In dieser Studie werden der Betafaktor, die Volatilität und die Liquidität in einem längeren Zeitraum vor aktien- und umwandlungsrechtlichen Squeeze-outs analysiert. Die Squeeze-outs wurden zwischen 2002 und 2020 angekündigt. (Zeitreihen-)Daten bis zurück in das Jahr 1992 werden einbezogen, sodass für jede Zielgesellschaft mindestens eine Zeitreihe von zehn Jahren für die Analyse zur Verfügung steht. Ab diesem Zeitpunkt sind meist ausreichend Daten verfügbar. Die genannten Kennzahlen sind im Rahmen der Ermittlung der Kapitalkosten für die Unternehmensbewertung besonders relevant und können für den Börsenkurs bei der Bemessung einer Abfindung und damit auch im Rahmen der Rechtsprechung in Spruchverfahren bedeutsam sein. In Ergänzung zu bisherigen Studien werden diese Kennzahlen erstmals in besonderem Umfang und in Kombination betrachtet. Die Ergebnisse einer Betrachtung im Zeitablauf sowie eines Vergleichs zwischen verschiedenen Einflussgraden eines Konzerns zeigen gegen null konvergierende Betafaktoren über einen längeren Zeitraum vor der Ankündigung eines Squeeze-out (genauso die Volatilität). Zudem sinkt die börsliche Aktienliquidität der Zielgesellschaft meist mit dem erstmaligen Entstehen eines Konzernverbundes. Aus der geringen Liquidität resultieren je nach Einzelfall Zweifel an einer Verwendbarkeit originärer Betafaktoren. Geringe Betafaktoren können jedoch generell bei ausreichender Liquidität im Rahmen der Unternehmensbewertung durchaus angewendet werden. Im Rahmen von multivariaten linearen Regressionen wird der positive Zusammenhang zwischen der Liquidität (in Form des Handelsumsatzes) und dem Beta sowie zwischen dem Bid-Ask-Spread und der Volatilität aufgezeigt. Darüber hinaus zeigt sich ein negativer Einfluss der Marktkapitalisierung auf die Volatilität und den Bid-Ask-Spread. Diese Erkenntnisse können im Rahmen einer Beurteilung der Verwendbarkeit des Börsenkurses für eine Abfindungsbemessung im Einzelfall herangezogen werden.