Die folgende Handelsregel mag auf den ersten Blick ungewöhnlich erscheinen: Der Verkauf von nackten Short Puts auf den SPX, also ohne zusätzliche Absicherung durch einen Long Put, wird im klassischen Optionshandel eher selten empfohlen. Dennoch kann ein strukturierter, konsequent umgesetzter Ansatz auf dieser Grundlage ein überraschend robustes Prämienkonzept darstellen, besonders, wenn er mechanisch umgesetzt wird und auf klaren statistischen Grundregeln basiert.