Portfolio-Optimierung mittels volatilitätsbasierter Hedgefonds-Strategien

Es wird anhand der Ergebnisse der durchgeführten Portfolio-Analysen verdeutlicht, in welchem Maß die Portfolio-Effizienz, gemessen anhand einer ausgewählten Zielgröße, durch die Integration des jeweiligen CBOE Eurekahedge Volatility Hedge Fund Index gesteigert werden kann. Diese Verbesserung wird im Vergleich zu einem optimierten Ausgangsportfolio, das nur aus traditionellen Anlageklassen besteht, analysiert. Auch werden konkrete Empfehlungen für Allokationsquoten in die jeweilige Volatilitätsstrategie sowie in die damit verbundenen Anlageklassen abgeleitet. Im Fokus steht die Herausarbeitung des konkreten Nutzens, welchen die diversen volatilitätsbasierten Hedgefonds-Strategien für institutionelle Anleger jeweils in einem Portfolio stiften können.  Abschließend werden die gewählte Methodik und die Ergebnisse der quantitativen Untersuchung kritisch reflektiert.