Kaufpreissteigerung durch die Erfüllung von ESG-Kriterien – Finanzierungslösungen mit Eigenkapital und Mezzanine Kapital im Vorfeld von M&A-Transaktionen

Der höchste Kaufpreis wird sich in Zukunft nur für ESG-konforme Unternehmen realisieren lassen. Verkäufer, die auf eine Verbesserung der ESG-Kriterien verzichten, werden Abschläge beim Kaufpreis akzeptieren müssen. Der Beitrag zeigt auf, inwieweit die Erfüllung von ESG-Kriterien einen wachsenden Einfluss auf die erzielbaren Kaufpreise für Unternehmen und den Verlauf des M&A-Prozesses hat. Im Rahmen der Erzielung von ESG-Konformität wird insbesondere der Aspekt der Finanzierung von kapitalintensiven Transformationsmaßnahmen beleuchtet. Gerade in Fällen, in denen ein Verkauf des Unternehmens geplant ist, bieten Minderheitsbeteiligungen und Mezzanine Kapital interessante Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung, die daneben auch die Ausrichtung auf den späteren Verkauf unterstützen können. So werden die verschiedenen gestalterischen Elemente dieser Finanzierungsformen erläutert und der gemeinsame Exit des Unternehmens zu einem gesteigerten Kaufpreis dank ESG-Konformität dargestellt.