Theoretische Grundlagen und Diskussion der Parameter zur Messung der historischen Marktrisikoprämie

Das Ziel dieser Arbeit liegt in der konsistenten Ableitung der Marktrisikoprämie für die Unternehmensbewertung und für die langfristige Vermögensallokation aus historischen Zeitreihen. In diesem Kapitel werden die Spezifikationen für die Messung der beiden interdependenten Parameter Basiszins und Marktrisikoprämie aus einer ex ante und ex post Sicht diskutiert. Zunächst muss definiert werden, welche Anlagealternativen miteinander zu vergleichen sind.