Wir beginnen mit der Bewertung Lebensversicherungsvertragdeterministischer Zahlungsströme und insbesondere der Frage, was bestimmte zukünftige Zahlungen zum aktuellen Zeitpunkt wert sind. Dieser Abschnitt ist noch rein analytischer Natur und enthält keine Stochastik. Allerdings verwenden wir einen für Stochastiker natürlichen maßtheoretischen Ansatz – basierend auf dem Lebesgue(-Stieltjes)-Integral – der eine einheitliche und damit elegante Darstellung etwa des Barwerts sowohl von zeitdiskreten wie auch von zeitkontinuierlichen Zahlungsströmen erlaubt.